全球半導(dǎo)體市場跌跌未休的背景下，半導(dǎo)體市場格局也在悄然轉(zhuǎn)變。
近日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia報(bào)告指出，英特爾去年擠下三星，成為全球芯片銷售霸主，英偉達(dá)快速攀升至第二，三星則退居第三。
2023年，半導(dǎo)體行業(yè)整體下行。數(shù)據(jù)顯示，去年該行業(yè)規(guī)模5448億美元，相較2022年下滑8.8%。Omdia方面表示，由于宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，2023年半導(dǎo)體行業(yè)需求疲軟，市場形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，凸顯了半導(dǎo)體行業(yè)的周期性。
三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的頹勢還是讓三星交出了十多年來的最差財(cái)報(bào)。2023年，三星的營業(yè)利潤自2008年全球金融危機(jī)后，15年來首次跌破10萬億韓元。不過在日前舉行的年度股東大會上，三星提出了兩到三年內(nèi)重新奪回全球芯片市場第一的目標(biāo)。
全球半導(dǎo)體市場何時觸底反彈，三星半導(dǎo)體如何重回第一及未來市場格局的影響，成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。多位業(yè)內(nèi)人士在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時表示，2024年消費(fèi)電子、汽車等下游產(chǎn)業(yè)以及半導(dǎo)體各領(lǐng)域的復(fù)蘇、表現(xiàn)仍待觀察，同時，各家巨頭的相互滲透及競爭在加劇，這也意味著，未來全球半導(dǎo)體行業(yè)格局變動將依然持續(xù)。
三星滑落第三 英偉達(dá)一枝獨(dú)秀
在行業(yè)整體下行的背景下，幾乎所有半導(dǎo)體芯片巨頭的業(yè)績都遭遇了下滑。
英特爾雖然排名第一，但營收額下滑15.8%，為511.97億美元；高通去年?duì)I收減少15.8%、降至309.13億美元，排名進(jìn)步一名至第四；SK海力士營收銳減30.6%至236.8億美元，排名下滑兩名至第六。
而三星電子半導(dǎo)體部門2023年銷售額為443.74億美元，較2022年下降33.8%，因?yàn)樵庥龈蟮牡瑥牡谝坏恋谌?/p>
Omdia首席分析師克里夫認(rèn)為，在新冠疫情大流行期間，半導(dǎo)體需求劇增，市場出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。最近態(tài)勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，2023年隨著存儲器制造企業(yè)整體業(yè)績不振，市場占有率排名也產(chǎn)生了變化。
三星最新發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，受旗下存儲芯片業(yè)務(wù)部近15萬億韓元?dú)v史巨虧的拖累，三星集團(tuán)全年收入減少14%，營業(yè)利潤減少超八成，自2008年全球金融危機(jī)后15年來首次跌破10萬億韓元。
三星旗下主要有兩大業(yè)務(wù)部門與芯片直接相關(guān)，分別是設(shè)備解決方案業(yè)務(wù)部（DS）與代工業(yè)務(wù)部（Foundry Business）。前者主要負(fù)責(zé)三星每年在市場上出貨最多、占比最高的存儲芯片業(yè)務(wù)。后者主要提供半導(dǎo)體代工服務(wù)，包括為其他公司設(shè)計(jì)和制造芯片。
三星DS部門生產(chǎn)的DRAM（內(nèi)存）、NAND Flash（閃存）存儲芯片常年貢獻(xiàn)公司60%以上的收入，是第一大營收部門。因此，2022年開始的存儲芯片價格大跌，直接帶崩了公司業(yè)績。
三星及全球半導(dǎo)體行業(yè)的低迷表現(xiàn)，首先歸因于去年全球經(jīng)濟(jì)形勢的欠佳，消費(fèi)電子終端產(chǎn)業(yè)需求下滑的沖擊，及由此帶來的內(nèi)存價格的持續(xù)下行。2023年上半年，存儲器價格延續(xù)了2022年下半年的下降趨勢，DRAM價格較最高點(diǎn)下跌超過60%。
內(nèi)存市場一直是周期性的行業(yè)。經(jīng)濟(jì)形勢和下游消費(fèi)電子、汽車等產(chǎn)業(yè)對半導(dǎo)體行業(yè)有重要影響，經(jīng)濟(jì)低迷對主要內(nèi)存制造商的影響尤為突出。
此前幾年，受到疫情期間居家線上辦公、消費(fèi)的需求推動，內(nèi)存價格經(jīng)歷了長時間的景氣周期。但在非正常的疫情影響消退后，2023年內(nèi)存行業(yè)開始遭遇強(qiáng)勁疫情紅利的反噬，迅速進(jìn)入下行周期，導(dǎo)致內(nèi)存制造商們近二十年來首次降低產(chǎn)量。
在一片跌聲中，英偉達(dá)的逆勢飆紅表現(xiàn)尤為搶眼。受益于AI大模型的火熱，英偉達(dá)半導(dǎo)體2023年銷售額激增133.6%，達(dá)491.61億美元，從2022年的第八位飆升至2023年的第二位。
重回第一 勝算幾何
“我們將在未來兩到三年內(nèi)重新奪回全球第一的位置。”三星半導(dǎo)體部門的首席執(zhí)行官兼設(shè)備解決方案 （DS） 部門負(fù)責(zé)人Kyung Kye-hyun在近期召開年度股東大會上的講話中說道。
在隨后的問答環(huán)節(jié)中，Kyung被迫回應(yīng)股東提出的各種尖銳問題，其中大多數(shù)針對的是芯片部門，三星設(shè)備體驗(yàn)（DX）部門（負(fù)責(zé)智能手機(jī)和電視的消費(fèi)電子部門）的高管幾乎沒有收到問題。這也被認(rèn)為是外界對其芯片部門未來的關(guān)注和焦慮。
對于該目標(biāo)，Kyung進(jìn)行了詳解。其表示，“兩到三年”是指從去年年底開始的內(nèi)存升級周期尚未全面展開，這將是三星能否實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的關(guān)鍵決定因素。Kyung表示，今年DS部門的收入將恢復(fù)到2022年的水平。他還表示，整個半導(dǎo)體行業(yè)的收入預(yù)計(jì)將達(dá)到6300億美元，甚至比2022年還要多。
十多年來，全球內(nèi)存市場實(shí)際上一直由三星、SK 海力士和美光三巨頭壟斷。下行周期下，行業(yè)企業(yè)間的競爭加劇。
根據(jù)研究公司TrendForce的數(shù)據(jù)，SK海力士目前是英偉達(dá)針對AI應(yīng)用GPU的HBM3E獨(dú)家供應(yīng)商，擁有超過80%的市場份額。三星現(xiàn)在正在與英偉達(dá)一起對其HBM3E進(jìn)行資格測試，而美光也正獲得GPU制造商的批準(zhǔn)。
不過，在經(jīng)歷了激烈競爭及去年的業(yè)績下滑后，目前內(nèi)存領(lǐng)域的三大巨頭三星、SK海力士、美光都在謹(jǐn)慎調(diào)整產(chǎn)量，希望將內(nèi)存價格穩(wěn)步恢復(fù)到2023年之前的水平。
記者從半導(dǎo)體供應(yīng)鏈人士處獲悉，多家半導(dǎo)體芯片廠已向終端廠商發(fā)送漲價函，消費(fèi)電子將進(jìn)入新一輪漲價周期。三星早在2023年第三季度，即對DRAM存儲進(jìn)行了漲價。
對于半導(dǎo)體行業(yè)而言，最壞的時刻正在過去。Counterpoint高級分析師William Li告訴記者，人工智能（AI 服務(wù)器、AI PC、AI 智能手機(jī)等）將繼續(xù)成為2024年半導(dǎo)體行業(yè)的主要內(nèi)生增長動力，同時還有內(nèi)存行業(yè)因供過于求狀況正常化和需求復(fù)蘇而出現(xiàn)的反彈。
今年行業(yè)普遍設(shè)定了恢復(fù)至2022年跌價前的正常水平目標(biāo)。“存儲芯片價格漲勢已成定局，芯片廠眼下不急于出貨，計(jì)劃在2024年不斷拉漲合約價。”一位半導(dǎo)體行業(yè)分析師對記者表示。
更值得關(guān)注的是，去年大火的明星內(nèi)存HBM（高帶寬內(nèi)存），其在整體存儲半導(dǎo)體市場錄得衰退的背景下達(dá)到了127%的增長率，今年有望實(shí)現(xiàn)更快增長。
如今，SK海力士的成功證明了HBM在經(jīng)濟(jì)上是可行的，因此三星和美光很快準(zhǔn)備花費(fèi)數(shù)十億美元來擴(kuò)大芯片產(chǎn)能。
“內(nèi)存市場的整體周期是一方面，但未來幾年在HBM方面取得突破甚至超越SK 海力士，將決定其能否在三年內(nèi)成為半導(dǎo)體第一大廠商。”上述半導(dǎo)體行業(yè)分析師說。
三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的另一面，代工廠業(yè)務(wù)則面臨著一場更艱苦的戰(zhàn)斗。專注于代工業(yè)務(wù)的臺積電在過去一年贏家通吃，全球市場份額進(jìn)一步攀升至超過六成。
而三星代工業(yè)務(wù)雖然一直想和臺積電一較高下，但其2023年市場份額下滑至12%左右，與后者的差距進(jìn)一步拉大。而且三星代工業(yè)務(wù)還有其他強(qiáng)有力的競爭者，比如英特爾計(jì)劃到2030年成為全球第二大代工廠，近期英特爾宣布其獲得了價值150億美元的代工訂單，微軟成為最新客戶，顯然這對三星代工業(yè)務(wù)來說不是個好消息。
好消息是，全球代工市場規(guī)模預(yù)計(jì)在未來十年將擴(kuò)大一倍。根據(jù)聯(lián)合市場研究公司的數(shù)據(jù)，2022 年該行業(yè)的估值為1069億美元，預(yù)計(jì)到2032年將達(dá)2315億美元。畢竟蛋糕大了，大家分的就多了。
值得關(guān)注的是，近年來，三星一直在積極利用其子公司和海外分公司將資金“回流”韓國，以投資半導(dǎo)體制造。業(yè)界人士預(yù)計(jì)，三星電子今年可能會發(fā)行公司債券，以籌集更多資金，進(jìn)一步加大其在半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資力度。
一邊是價格上漲，一邊是需求回升，盡管三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)在2023年表現(xiàn)低迷，但展望2024年，該公司預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)利潤將增長4倍以上，達(dá)到33萬億韓元，年收入有望接近302.7萬億韓元。
一位接近三星的人士告訴記者，三星DS部門分為三個業(yè)務(wù)部門：內(nèi)存業(yè)務(wù)（該部門和集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)）、制造芯片的三星代工廠以及處理邏輯設(shè)計(jì)的三星系統(tǒng)LSI。這三個業(yè)務(wù)部門如何在各自的細(xì)分市場的表現(xiàn)及協(xié)同，將決定三星能否重回第一。而三星半導(dǎo)體現(xiàn)在前有強(qiáng)敵，后有追兵，要重回第一大芯片廠位置，顯然還有很長的路要走