近日，阿里巴巴集團副總裁、前釘釘總裁葉軍（花名“不窮”）傳出已完成離職審批流程的消息。葉軍是2020年9月出任釘釘總裁的，葉軍給釘釘提出了“2025年實現(xiàn)盈虧平衡”的目標(biāo)，但自2024年10月以來，阿里財報便不再公布釘釘業(yè)績。

在葉軍出任釘釘總裁期間，釘釘創(chuàng)始人陳航（花名“無招”）因與阿里云“云釘一體”大戰(zhàn)略不合宣布離職。但伴隨阿里集團整體轉(zhuǎn)向“AI優(yōu)先”后，陳航于2025年3月重回釘釘，出任CEO。有消息稱，陳航回歸是為了做AI，而不是為了做釘釘。

時移世易，在飛書們的壓力之下，“二進宮”的陳航，將帶領(lǐng)釘釘向何處去？

葉軍求“穩(wěn)”

葉軍是2020年“臨危受命”出任釘釘總裁的。

在出任釘釘總裁一職前，葉軍在阿里巴巴已經(jīng)工作十多年，主導(dǎo)了速賣通、無線投屏、阿里內(nèi)外、歡行等產(chǎn)品，幫助阿里巴巴在數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路上邁出重要一步。

在2020年接手釘釘時，釘釘已經(jīng)“5歲”，用戶數(shù)量已經(jīng)超過3億。在“云釘一體”的大戰(zhàn)略下，葉軍開啟了釘釘從服務(wù)中小企業(yè)向大企業(yè)客戶的轉(zhuǎn)變，并將60%的研發(fā)資源投入到大客戶的定制項目，有豐富政企大客戶經(jīng)驗的阿里副總裁庫偉出任釘釘COO，主導(dǎo)大客戶戰(zhàn)略。

與此同時，“云釘一體”戰(zhàn)略之下，釘釘可以作為流量入幫助阿里云導(dǎo)流，阿里云則為釘釘提供底層支撐，協(xié)同做大ToB業(yè)務(wù)。

理想很豐滿，現(xiàn)實卻很骨感。釘釘需要增長、需要日活，阿里云需要變現(xiàn)效率。在目標(biāo)產(chǎn)生沖突后，釘釘在2023年開始獨立運營。

不過，獨立運營后的釘釘卻飽受詬病，接入的七大AI大模型被外界認為是簡單的功能堆砌，（專業(yè)版/專屬版/專有版）三級付費體系雖然帶來了日活的增長，但付費轉(zhuǎn)化仍不高。在2022年9月，葉軍公開表示，真正付費的用戶連1%都不到。

在阿里巴巴集團不斷重新定位釘釘時，競對飛書的營收在2022年已經(jīng)達到1億美元，開始威脅到釘釘?shù)纳婵臻g。

這一年，釘釘正式開啟商業(yè)化，并定下了2025年實現(xiàn)盈虧平衡的目標(biāo)。據(jù)阿里巴巴公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半財年（2024年4月1日至9月30日）釘釘實現(xiàn)ARR（年度經(jīng)常性收入）2億美元。

作為對比，飛書CEO謝欣公開表示，飛書2023年的ARR已達2億美元，位居國內(nèi)同類產(chǎn)品第一。預(yù)計2024年ARR將超過3億美元。很明顯，從2023年開始，釘釘?shù)腁RR就已經(jīng)被飛書反超，2024年后差距逐漸拉大。

事實上，飛書在與釘釘?shù)拇笃髽I(yè)客戶的爭奪中獲得了階段性成果。海爾、理想、小鵬、小米和華潤等，都被飛書列為標(biāo)桿案例。

不過，話說回來，葉軍將釘釘成功帶入了商業(yè)化軌道，為阿里巴巴在企業(yè)服務(wù)市場獲得了真金白銀的收入，也算是大功一件。

陳航求“變”

2025年3月底，阿里巴巴宣布收購陳航創(chuàng)辦的“兩氫一氧”公司投資人股份，交易完成后，陳航出任阿里巴巴集團釘釘CEO，葉軍被調(diào)回阿里巴巴集團“另有任用”。

三個月后，葉軍離職的消息被證實。而在釘釘即將開啟第二個十年之際，重回釘釘?shù)年惡剑俺?ldquo;讓釘釘重新成為一家創(chuàng)業(yè)公司”。

2014年至2020年間的釘釘，是陳航以一己之力完成了“拓荒”，用戶從0增至3億。在很長一段時間里，釘釘都是在線辦公領(lǐng)域無可替代的王者。

重返釘釘后，陳航“第一課”便是強化監(jiān)督、狠抓考勤管理。雖然引來員工們的強烈不滿，但在“AII in AI”戰(zhàn)略之下，或許容不得陳航半點喘息之機。

在最新的財報電話會上，阿里巴巴集團董事兼CEO吳泳銘直言，“未來三年，阿里將圍繞AI這個戰(zhàn)略核心，未來三年投入超過過去十年總和。”同時，釘釘則被重新定義為“阿里面向企業(yè)端最重要的AI應(yīng)用資產(chǎn)。”

事實上，在葉軍帶領(lǐng)下，釘釘在增強AI能力上，不僅接入了自家的通義千問大模型，還將外界的deepseek、智譜AI等大模型統(tǒng)統(tǒng)接入。只是，在AI能力上，deepseek的橫空出世，讓釘釘沒有任何優(yōu)勢可言。

在陳航帶領(lǐng)下，釘釘?shù)腁I能力方面是否會得到進一步提升，還需檢驗。

除了大模型外，釘釘對于AI智能體（AI Agent）寄予厚望。吳泳銘在財報會上也公開表示，“企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)將不再是孤立的模塊，而是多個AI智能體相互連接、調(diào)用的動態(tài)網(wǎng)絡(luò)。”

只不過，對于AI智能體，行業(yè)內(nèi)早就形成了共識。陳航重新入主釘釘后，如何通過AI智能體重構(gòu)企業(yè)的生產(chǎn)力，也需要時間檢驗。

再者，面對飛書、企業(yè)微信的競爭時，釘釘打出了“價格牌”，為AI創(chuàng)業(yè)者等提供包括免除傭金、免除入駐保證金和算力費用，并在銷售、技術(shù)和品牌方面提供支持。

只是，價格牌是把雙刃劍，短期內(nèi)能帶來肉眼可見的收益，但長期來看起到的是破壞行業(yè)良性循環(huán)發(fā)展的作用，最終是雙輸?shù)慕Y(jié)果。

總而言之，釘釘管理者經(jīng)歷了從陳航到葉軍，再到陳航回歸的轉(zhuǎn)變，但公司面臨的商業(yè)化困境、AI進展緩慢、大客戶拓展難等問題仍沒有得到有效解決。下一個十年，釘釘能幫助阿里巴巴完成AI ToB的使命嗎？