2024年多家銀行出現(xiàn)存款規(guī)模縮減的情況。不過，在業(yè)內人士看來，當前信貸需求不足、資產(chǎn)端投放乏力、凈息差持續(xù)收窄，相較于穩(wěn)存款、增存款，銀行更重要的任務是優(yōu)化存款結構。
銀行有望擺脫單純依賴價格競爭的內卷局面，進而轉向做“六邊形戰(zhàn)士”，構建生態(tài)化服務體系，以增強客戶黏性。記者了解到，已有銀行先行一步，通過為客戶提供“金融+非金融”的綜合服務來彌補客戶對高存款利率的期望。
面臨存款規(guī)模縮減挑戰(zhàn)
“2024年禁止手工補息與非銀同業(yè)存款利率自律管理倡議對整個行業(yè)產(chǎn)生了較大影響，僅我們分行當年存款規(guī)模就減少了超過200億元。”某股份行北京分行人士說，在這股浪潮中，受影響最大的是國有行，其次是股份行。
這一現(xiàn)象也反映在金融數(shù)據(jù)的變化上。央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，人民幣存款單月減少1.4萬億元，其中非銀金融機構存款單月減少3.17萬億元，業(yè)內人士認為，一個重要原因或是《關于優(yōu)化非銀同業(yè)存款利率自律管理的倡議》于2024年12月1日生效，非銀同業(yè)活期存款利率降至7天期逆回購操作利率水平，套利空間收窄，基金等非銀機構將部分同業(yè)存款資金向其他資產(chǎn)形式轉化。此外，受禁止手工補息等因素影響，2024年全年，非金融企業(yè)存款減少2943億元。
“2024年，相關政策得到了嚴格執(zhí)行，使得各家銀行相關存款的價格水平基本拉平，一旦銀行在存款報價上違反市場利率定價自律機制的規(guī)定，無論是銀行本身還是其客戶，都將面臨極高的風險。”上述股份行人士說。
值得注意的是，盡管多家銀行面臨存款規(guī)模縮減的挑戰(zhàn)，但仍有不少銀行在2024年實現(xiàn)了存款規(guī)模正增長，比如興業(yè)銀行2024年業(yè)績快報顯示，2024年末其各項存款余額5.53萬億元，較2023年末增長7.69%。
在業(yè)內人士看來，存款規(guī)模減少對銀行而言究竟是利還是弊，需視具體情況而定。
“以前銀行資產(chǎn)端投放壓力不大，只要吸納存款，就能輕松實現(xiàn)規(guī)模擴張，且凈息差穩(wěn)定。然而，當前信貸需求疲軟、凈息差持續(xù)收窄，單純追求存款規(guī)模擴張或許并無實質性助益。目前大量存款只能購買收益率較低的國債，甚至可能出現(xiàn)存款利率高于國債收益率的現(xiàn)象。因此，存款減少未必是壞事，反而有助于降低銀行負債成本。”上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛說，例如存款流向銀行代銷的理財產(chǎn)品，對銀行尤其是客戶穩(wěn)定的大型銀行而言，客戶依然留存，同時表內高息負債減少，銀行的資產(chǎn)端投放壓力也隨之減輕。
在業(yè)內人士看來，就整個銀行體系而言，存款的經(jīng)濟價值正逐步削弱，銀行或應適時摒棄規(guī)模情結。然而，對于正處于高速發(fā)展階段且資金需求依然旺盛的銀行而言，維持存款規(guī)模增長可能仍是必要之舉。
提供“一攬子”服務
盡管市場普遍呼吁銀行摒棄規(guī)模情結，但受績效考核等因素影響，多家銀行依然將穩(wěn)存款作為主要目標。
例如，去年4月市場利率定價自律機制要求銀行不得手工補息，主要影響了國企、央企、龍頭民營企業(yè)的活期存款。禁止手工補息后，在比價效應下，相關存款大規(guī)模“搬家”至理財、基金等。對此，銀行通過調高非銀同業(yè)存款利率、非銀同業(yè)存單利率來維系存款規(guī)模。具體表現(xiàn)為，一方面，銀行通過提升同業(yè)存款利率從理財、保險、基金等非銀金融機構處吸收存款；另一方面，部分企業(yè)集團將資金轉移至集團的財務公司，最終仍流向了高息的非銀同業(yè)存款，這無疑阻礙了銀行降低負債成本。
在此背景下，去年11月，市場利率定價自律機制發(fā)布了《倡議》，將基金公司、保險公司、商業(yè)銀行理財子公司、財務公司等非銀金融機構的同業(yè)活期存款利率納入自律管理。要求除金融基礎設施機構外的其他非銀同業(yè)活期存款應參考公開市場7天期逆回購操作利率合理確定利率水平。
業(yè)內人士表示，銀行需要擺脫單純依賴價格競爭的內卷局面，轉向構建生態(tài)化服務體系，以增強客戶黏性。
“目前銀行業(yè)競爭非常激烈，特別是在價格比拼方面。客戶在存款時關注利率，貸款時同樣看重利率，如果銀行僅憑借價格爭取客戶，則需要盡量提高存款利率并降低貸款利率，這無疑會壓縮凈息差。”曾剛說，因此，銀行需要探索生態(tài)化服務模式。這意味著，銀行不能僅依賴單一產(chǎn)品參與競爭，而是應為客戶提供“一攬子”服務，這時存款僅是服務組合的一部分，客戶可以通過獲得的其他便利和優(yōu)惠來彌補對高存款利率的期望。同時，相較于單一產(chǎn)品，“一攬子”服務能大幅增加客戶與銀行的交互機會，從而創(chuàng)造更多價值。
據(jù)記者了解，當前已有銀行積極謀求轉型。上述股份行人士表示：“各家銀行存款價格水平拉齊后，我行推出了‘金融+非金融’綜合服務，并與眾多第三方客戶達成了多項系統(tǒng)性合作，涵蓋財務、稅務等領域。我們攜手這些第三方合作伙伴，共同為科創(chuàng)企業(yè)和中小企業(yè)提供全方位支持，從細微處著手，如與快遞服務商合作，為客戶提供快遞費用優(yōu)惠，對于年發(fā)貨量大的客戶而言，這樣做能有效降低其成本。此外，我們還致力于幫助客戶搭建生態(tài)圈，助力其進行路演等活動。”
在提供“一攬子”服務方面，已有銀行先行一步，招商銀行便是其中之一。招商銀行活期存款占比較高，根據(jù)其2024年三季度報告，2024年1月至9月，招商銀行活期存款日均余額占客戶存款日均余額的50.60%，這一比例高于眾多銀行百分之三十幾的水平，這也意味著其平均存款成本較低。招商銀行之所以能吸收大量活期存款，很大程度上得益于其打造的以客戶為中心的財富管理體系。該體系不僅提供存款服務，還涵蓋了理財規(guī)劃及其他零售銀行服務，從而滿足客戶的全生命周期需求。
優(yōu)化負債結構
相較于追求存款規(guī)模，銀行當前更為迫切的任務是優(yōu)化存款結構。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，為歷史最低水平。業(yè)內人士表示，考慮到受新發(fā)放貸款利率下行、存量按揭貸款利率下調、貸款重定價等因素影響，2025年凈息差仍存在下行壓力。為此，多家銀行明確2025年將通過一系列措施優(yōu)化存款結構，如靈活制定內外部定價政策、加強績效考核、發(fā)力代發(fā)工資業(yè)務等。
蘇州銀行表示，將采取三項主要措施優(yōu)化存款結構，一是通過定價授權、FTP（內部資金轉移定價）等穩(wěn)步優(yōu)化存款結構，兼顧規(guī)模增長與成本改善；二是持續(xù)發(fā)力代發(fā)工資、快捷支付、社保卡金融等業(yè)務，完善結算體系建設，提升結算類資金留存占比；三是聚焦綠色存款場景建設，建立存款質量定量監(jiān)測及定性分析體系，持續(xù)優(yōu)化全行存款質量。
“我們將通過靈活制定內外部定價政策、加強績效考核等措施優(yōu)化存款結構，引導分支機構進一步加大低成本存款營銷，管控長期限、高定價業(yè)務占比。”齊魯銀行表示。
上海銀行計劃2025年將通過加強存款定價和期限管理，積極拓展低成本存款，推動長期限存款向中短期限存款轉化，同時持續(xù)增強對市場利率的前瞻性研判，合理安排主動負債吸納節(jié)奏、期限和品種結構，來優(yōu)化存款結構。
曾剛建議，銀行可以從兩方面拓展低成本資金來源：一是考慮到同業(yè)資金成本可能更低，在監(jiān)管部門允許范圍內，銀行可以主動增加金融機構同業(yè)負債。值得注意的是，根據(jù)人民銀行等五部委2014年出臺的《關于規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的通知》要求，單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負債總額的三分之一。二是雖然當前手工補息被禁止，但存款成本依然高于在金融市場發(fā)債融資的成本，因此銀行可以通過適度增加在金融市場發(fā)債融資，以進一步降低負債的平均成本。
此外，波士頓咨詢公司董事總經(jīng)理何大勇認為，銀行推進精細化管理的重要性不容忽視。以代發(fā)工資業(yè)務為例，該業(yè)務因其既能增加存款又能增加活躍客戶數(shù)量，一直是銀行業(yè)競爭的焦點。然而，要充分發(fā)揮該業(yè)務潛力，進行精細化管理至關重要。比如，某銀行超過50%的活期存款增量源自代發(fā)工資業(yè)務的客戶，若這些客戶僅持有活期存款而未涉足其他如理財產(chǎn)品等金融服務，則預示著他們蘊含巨大的經(jīng)營潛力和價值提升空間。因此，銀行需針對此類客戶加大營銷力度，以進一步挖掘其潛力。