近段時間以來，在非銀支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管新規(guī)下，各機(jī)構(gòu)紛紛開啟了新一輪調(diào)整，包括在支付機(jī)構(gòu)名稱中標(biāo)明“支付”兩字，以及增加注冊資本以達(dá)到監(jiān)管要求等。

近日抖音支付將注冊資本由1.5億元大幅增加至31.5億元，一舉擠進(jìn)行業(yè)第四。從2021年初面世至今，抖音支付已經(jīng)走過了四個年頭。伴隨著抖音電商的發(fā)展，平臺上的“抖音支付”入口逐漸被消費(fèi)者熟悉，但囿于大眾消費(fèi)習(xí)慣依然偏向于微信、支付寶等頭部入口，抖音支付未來仍有很長一段路要走。

著眼整個非銀支付行業(yè)，各機(jī)構(gòu)正加速洗牌。據(jù)央行公開信息，截至1月9日，我國共有175家已獲許可支付機(jī)構(gòu)，已注銷許可機(jī)構(gòu)達(dá)到96家。其中，字節(jié)跳動、騰訊、百度等大廠依然占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位，馬太效應(yīng)正在凸顯。

巨輪已開，機(jī)構(gòu)競爭再起硝煙。借助龐大的用戶基礎(chǔ)與電商平臺的發(fā)展，抖音支付未來能從中分得幾杯羹？

改名、增資

近日，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，抖音支付科技有限公司的注冊資本由1.5億元增加至31.5億元，增幅達(dá)到20倍。

抖音支付相關(guān)負(fù)責(zé)人向界面新聞記者回應(yīng)稱，此次增資系根據(jù)新生效的《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》推進(jìn)，并已通過監(jiān)管部門審批，增資有助于抖音支付更穩(wěn)健地開展業(yè)務(wù)，為廣大用戶及商戶提供安全便捷的支付服務(wù)。

半年前，“抖音支付”這一名字才正式落地。2024年6月信息顯示，中國人民銀行同意武漢合眾易寶科技有限公司變更公司名稱為“抖音支付科技有限公司”。武漢合眾易寶科技有限公司成立于2012年，2014年7月，該公司獲得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為湖北省首家持牌互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)。2020年8月，字節(jié)跳動通過天津同融電子商務(wù)有限公司完成對合眾易寶的收購，據(jù)此將支付牌照攬入懷中。

而此番改名、增資，均與非銀支付機(jī)構(gòu)新規(guī)密切相關(guān)。

自2024年5月1日起施行的《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六條明確非銀行支付機(jī)構(gòu)的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“支付”字樣；第八條明確設(shè)立非銀行支付機(jī)構(gòu)的注冊資本最低限額為人民幣1億元，且應(yīng)當(dāng)為實(shí)繳貨幣資本。中國人民銀行根據(jù)非銀行支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營地域范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模等因素，可以提高前款規(guī)定的注冊資本最低限額。

素喜智研高級研究員蘇筱芮向界面新聞記者表示，2024年，支付新規(guī)及其細(xì)則對行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，多家支付機(jī)構(gòu)依照新規(guī)優(yōu)化業(yè)務(wù)方向、強(qiáng)化公司治理并開啟增資舉動，從而更好地滿足監(jiān)管要求。

目前來看，按照注冊資本排序，騰訊旗下財付通支付科技有限公司注冊資本為153億元，是目前注冊資本最高的非銀支付機(jī)構(gòu)。其后為PayPal旗下貝寶支付（北京）有限公司，注冊資本為45億元。北京度小滿支付科技有限公司注冊資本40億元，排名第三。抖音支付位于其后，排名第四。支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司注冊資本對比來看則相對較少，為15億。

但具體而言，近期頭部里僅抖音有大幅注資動作。天眼查信息顯示，財付通最近一次注資是在去年3月，而貝寶支付、度小滿支付最近一次注資時間則要追溯到2023年2月、2017年2月。

其他非銀支付機(jī)構(gòu)注資動作近來則相對密集，包括易寶支付將注冊資本增加至3億元，合利寶支付增資2億元至3億元，暢捷通支付注冊資本亦由2億元增加至3億元，等等。

經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林向界面新聞記者表示，“一般來說，非銀支付里面體量較小的企業(yè)和機(jī)構(gòu)會頻繁注資，而抖音支付的注資是因?yàn)槠浒l(fā)展時間還比較短，一旦過了投入期，有了一定的客戶量，那么支付機(jī)構(gòu)一般是不缺錢的，因?yàn)橛谐渥愕默F(xiàn)金流水。”

展望來看，未來機(jī)構(gòu)注資動作會有何表現(xiàn)？“我認(rèn)為，中小支付機(jī)構(gòu)還會密集增資，但頭部支付機(jī)構(gòu)不會太多。”盤和林表示。

奮力向上的“第二梯隊(duì)”

互聯(lián)網(wǎng)的盡頭是金融。

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)大廠的流量池不斷擴(kuò)大，借助電商與支付場景延伸出來的“電商+金融”幾乎成為了標(biāo)配，抖音亦在其列。

在拿下牌照的五個月后，“抖音支付”于2021年1月進(jìn)入大眾視野。歷經(jīng)四年發(fā)展，抖音支付如今“站”得夠高嗎？

艾瑞咨詢發(fā)布的《2024年中國第三方支付行業(yè)研究報告》認(rèn)為，目前位于中國個人移動商業(yè)支付市場第一梯隊(duì)的是微信支付和支付寶，主要借助生態(tài)支持與先發(fā)優(yōu)勢奪得領(lǐng)先地位；抖音月付、云閃付、京東支付、美團(tuán)支付等位于第二梯隊(duì)，主要基于生態(tài)體系的自建支付平臺發(fā)展。

盤和林也認(rèn)為，目前來看，在非銀支付領(lǐng)域，抖音電商屬于第二梯隊(duì)。

根據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)，抖音去年前10個月的月平均活躍用戶數(shù)達(dá)到7.86億，同比增長8%，市場份額超過快手、小紅書、嗶哩嗶哩、微博等新媒體平臺。作為對照，騰訊三季報顯示，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)已達(dá)到13.82億。

用戶不斷積累的同時，抖音平臺交易也正快速發(fā)展。《2023抖音生活服務(wù)年度數(shù)據(jù)報告》顯示，2023年抖音生活服務(wù)平臺總交易額增長256%，門店共覆蓋370+城市，相比去年，平臺短視頻交易額增長83%，平臺直播交易額增長5.7倍。

“抖音支付的優(yōu)勢在于坐擁抖音用戶量，劣勢在于用戶還未養(yǎng)成使用抖音支付的習(xí)慣。”盤和林稱。

用戶消費(fèi)的習(xí)慣談何容易，需要知道，微信支付至今已發(fā)展近12年，支付寶宣布開放個人版公測至今也已經(jīng)15年。沒有先發(fā)優(yōu)勢的支持，競爭艱難程度可謂成倍上升。

但正如前文所述，抖音就是抖音支付的最大支撐。

目前抖音頂部標(biāo)簽擁有團(tuán)購、所在城市等子頻道。團(tuán)購頁面與大眾點(diǎn)評、美團(tuán)類似，涵蓋了美食、娛樂、酒店民宿等門店搜索與產(chǎn)品購買功能。城市頻道里的“同城發(fā)現(xiàn)”有吃喝玩樂榜、免費(fèi)試、精選攻略等具備帶貨、引流動能的頻道內(nèi)容。同時，APP下方的“商城”頻道類似淘寶，其中配備了“抖音超市”“小時達(dá)”等具備配送功能的電商渠道。

以上，都是抖音打造出來的消費(fèi)場景，而在購買頁面，首選支付方式就是抖音支付，其后為抖音月付。

蘇筱芮表示，截至目前，抖音支付主要用于字節(jié)集團(tuán)場景，其價值一是能夠節(jié)約不菲的支付通道費(fèi)，二是能夠提升支付自主性及合規(guī)水平，此外還能通過持牌支付業(yè)務(wù)將場景內(nèi)各業(yè)務(wù)進(jìn)行協(xié)調(diào)發(fā)展。

根據(jù)抖音客服的介紹，用戶可以在抖音購物、充話費(fèi)、團(tuán)購和鉆石充值等場景使用抖音支付付款。界面新聞記者實(shí)測發(fā)現(xiàn)，只需要身份證、銀行卡即可開通抖音支付，抖音支付里有零錢包，也可以綁定多家銀行卡。

想要后來居上，深耕用戶畫像，拓展支付場景，或許是抖音支付未來發(fā)展的重要引擎之一。根據(jù)QuestMobile的統(tǒng)計，抖音用戶相對下沉，更多地集中在二、三線城市與新一線城市，分別占比19.6%、24.3%、18.9%。月線上消費(fèi)能力集中在2000元以下，其中1000-1999元占比最高，達(dá)到43.8%，1000元以下占比25.7%。

拓展至線下收單

值得注意的是，新規(guī)之下，非銀支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型也發(fā)生了改變。

根據(jù)《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，原《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)支付，或者同時開展原《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)支付和移動電話支付（固定電話支付、數(shù)字電視支付）的，歸入儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類；原《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定的銀行卡收單歸入支付交易處理Ⅰ類。

目前抖音支付、度小滿、貝寶支付均為儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類，財付通為儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類、支付交易處理Ⅰ類。要覆蓋線下消費(fèi)場景，銀行卡收單是重要的業(yè)務(wù)許可。

抖音也正瞄準(zhǔn)于此。去年4月，海聯(lián)金匯科技股份有限公司發(fā)布關(guān)于轉(zhuǎn)讓三級全資子公司股權(quán)的公告。公告稱，公司于2024年4月3日與天津同融電子商務(wù)有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬將全資子公司聯(lián)動優(yōu)勢科技有限公司持有的聯(lián)動優(yōu)勢電子商務(wù)有限公司（下稱“聯(lián)動商務(wù)”）100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津同融。

公告顯示，天津同融在完成受讓聯(lián)動商務(wù)的股權(quán)交割后，擬通過其全資子公司武漢合眾易寶科技有限公司合并聯(lián)動商務(wù)。武漢合眾易寶科技有限公司為“抖音支付”牌照主體，本次交易完成后將為抖音集團(tuán)生活服務(wù)等線下交易業(yè)務(wù)場景提供支持。

央行信息顯示，聯(lián)動商務(wù)目前的業(yè)務(wù)類型為儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類、支付交易處理Ⅰ類，后者正是抖音垂涎的業(yè)務(wù)許可范圍。

關(guān)于天津同融對聯(lián)動商務(wù)的收購進(jìn)展，字節(jié)跳動方面向界面新聞記者表示，“以上市公司公告為準(zhǔn)。”

在蘇筱芮看來，若打通銀行卡收單，會對抖音的競爭力帶來比較好的提升。近年來，抖音在外賣、餐飲團(tuán)購等O2O業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)力，線下收單許可的獲取，對于線下生活類場景的開疆拓土具有較好加成。

盤和林也認(rèn)為，若打通銀行卡收單，抖音支付競爭力會增強(qiáng)。“這里面主要的原因在于，抖音是有支付需求的生態(tài)，如抖音用戶的收入，在抖音購買電商產(chǎn)品，都會用到抖音支付，這為抖音未來向線下擴(kuò)張創(chuàng)造了條件。”

值得指出的是，即便不含海外市場，這也是一個百萬億級別的藍(lán)海。上述艾瑞咨詢的報告顯示，2024年中國第三方綜合支付交易規(guī)模預(yù)計將達(dá)到580.7萬億元，其中個人支付交易規(guī)模為375.5萬億元，企業(yè)支付規(guī)模為205.3萬億元。

2025年，非銀支付江湖競爭將繼續(xù)上演。