10月21日，LPR迎來年內(nèi)第三次下降，1年期和5年期以上LPR利率均下調(diào)25基點(diǎn)，這也是年內(nèi)LPR降幅最大的一次。存款利率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率的標(biāo)志性產(chǎn)品，其走勢(shì)也備受市場(chǎng)矚目。
11月27日，融360研究院披露《2024年10月銀行存款利率報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）并指出，各類存款產(chǎn)品利率下行，曾經(jīng)的“攬儲(chǔ)利器”大額存單利率也步入“1”字頭。其中，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。
3年期存款平均利率降幅最高
雖然各期限平均利率均環(huán)比大幅下跌，但3年期下跌幅度達(dá)25.4BP，跌幅最大。此外，2年以下期限均下跌超過21BP，5年期下跌23.6BP。對(duì)此，融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文告訴記者，3年期存款利率降幅最大，反映出銀行可能是階段性調(diào)整利率，且更偏向于調(diào)整更為靈活的3年期利率。
“由于監(jiān)管層引導(dǎo)利率下行，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等融資成本下降，存款利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。”艾亞文指出，本輪存款利率調(diào)整后，國(guó)有大行存款利率各期限已經(jīng)全面進(jìn)入 “1” 字頭時(shí)代，國(guó)有股份行也僅有 3 年和 5 年定期存款利率還在 “2” 以上，中小銀行中短期利率同樣步入了 “1” 字頭時(shí)代。
市場(chǎng)面上，有農(nóng)商行近日下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，最新的利率水平已經(jīng)跌破國(guó)有大行同期限的掛牌利率。武鄉(xiāng)農(nóng)商銀行最新的人民幣存款執(zhí)行利率顯示，該行的個(gè)人存款整存整取五年期執(zhí)行利率為1.5%，已突破國(guó)有大行掛牌利率的最低水平1.55%。
《報(bào)告》指出，大額存單與普通定期存款之間的利率差異顯著減少，部分大額存單的利率甚至已經(jīng)與普通定期存款持平，其相較于普通存款的利率優(yōu)勢(shì)在逐漸減弱。
梳理來看，10月發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。大額存單各期限平均利率基本都環(huán)比下跌，3個(gè)月至3年期大額存單平均利率的跌幅在2.42BP至8.6BP不等。
專家：未來銀行或繼續(xù)下調(diào)存款利率
行業(yè)面上，各商業(yè)銀行的息差水平仍處于較低水平。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布2024年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，今年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
雖然股份行、農(nóng)商行截至三季度末的息差水平與上季度持平，但是國(guó)有大行、城商行、民營(yíng)銀行、外資銀行的息差下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.08個(gè)百分點(diǎn)不等。其中，民營(yíng)銀行環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)至1.44%，城商行三季度凈息差環(huán)比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.43%。
招聯(lián)首席研究員董希淼此前接受記者采訪時(shí)指出，下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
艾亞文坦言，隨著存款利率的下調(diào)，銀行的凈息差受到擠壓。一味地提高實(shí)際利率吸引存款并不可持續(xù)。在低利率時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行應(yīng)合理控制高息存款產(chǎn)品，降低銀行負(fù)債；銀行可能采取其他舉措來“留住”存款，如在負(fù)債端應(yīng)優(yōu)化產(chǎn)品和提升服務(wù)粘性，減少存款流失；在資產(chǎn)端，如增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)以提高資產(chǎn)端收益率